Trading - alles Wichtige im Überblick

Welche Tradingstrategien gibt es und wie unterscheiden sie sich?

Nachdem der Anleger einem Broker einen Kauf- oder Verkaufsauftrag für ein Wertpapier erteilt hat, kann er zwischen mehreren Optionen wählen, wie und zu welchem Preis der Auftrag ausgeführt werden soll. Je nach Auftragsart ist es möglich, faire Preise für den Verkauf und Kauf von Aktien etc. zu erzielen und große Verluste im Vorfeld vorzubeugen. So gesehen helfen spezielle Ordertypen auch dabei, die eigene Strategie optimal auszuführen.

• Day-Trading: Beim Daytrading eröffnen und schließen die Händler ihre Positionen, bevor der Markt am Abend schließt. Durch diese Taktik vermeiden sie einige Risiken und auch zusätzliche Kosten, die durch Finanzierungskosten über Nacht entstehen könnten. Ein Daytrader kann pro Tag eine große Anzahl von Geschäften tätigen. Das bedeutet, dass es wichtig ist, die neuesten Marktnachrichten genau zu verfolgen und den Markt regelmäßig zu analysieren, um erfolgreich handeln zu können. Daytrader zielen darauf ab, aus kleinen Kursbewegungen schnelle Gewinne zu erzielen. Dieser Handel eignet sich am besten für Vollzeithändler, die genügend Zeit haben, um die Märkte ständig zu verfolgen.
• Scalping: Als eine Form des Daytradings ist Scalping ein Handelsverhalten, bei dem eine Position lediglich für einen sehr kurzen Zeitraum, in der Regel einige Minuten oder sogar Sekunden, offen gehalten wird. Folglich werden Händler, die diese Handelsstrategie anwenden, als Scalper bezeichnet.
• Swing-Trading: Bei der Swing-Trading-Strategie versucht ein Händler, einen Handel mit der nächsten anhaltenden Aufwärtsbewegung ("Swing") eines Handelsprodukts zu betreiben. In den meisten Fällen reichen die Kursbewegungen von einigen Tagen bis zu einigen Wochen oder einigen Monaten. Die meisten Aufwärtstrends verlaufen ähnlich wie Treppenstufen in mehreren Schritten (den Swings) mit anschließender Stabilisierung. Schwankende Kurse werden in der Regel eingegangen, wenn eine Aktie in einem langfristigen Aufwärtstrend aus einer Korrektur auf dem Chart ausbricht und den Beginn einer neuen Aufwärtswelle vorwegnimmt.
• High-Frequency-Trading: Beim Hochfrequenzhandel wird innerhalb von Millisekunden eine große Anzahl von Aufträgen und Transaktionen auf den Finanzmärkten platziert. Diese Aufträge können nur von sehr leistungsfähigen Computern, die komplexe Algorithmen verwenden, in so hoher Geschwindigkeit erteilt werden. Die Entwicklung eines solchen Computers erfordert hochspezialisierte technologische Kenntnisse, kompetente Entwickler und vor allem viel Geld. High-Frequency-Trading ist daher in der Regel nur für Hedgefonds und spezialisierte Investmentfonds zugänglich.
• Positions-Trading: Der Positionstrading wird in der Regel 6 bis 12 Monate gehalten, in Ausnahmefällen auch länger. Damit ist der Positionshandel die langfristigste Form des Handels mit einem fließenden Übergang zum Investieren. Händler im Positionshandel nutzen sowohl die Fundamentalanalyse als auch die technische Analyse, um Positionen zu eröffnen und zu schließen. Im Vergleich zu kürzerfristigen Handelsstilen besteht der Vorteil darin, dass in vielen Fällen keine Hebelwirkung eingesetzt werden muss, damit die Rendite stimmt.

Vorteile und Nachteile des Tradings

Vorteile:

• Diversifiziertes Portfolio aufbauen
• Automatisiertes Investieren
• Vom Zinseszinseffekt profitieren
• Hohe Mobilität dank moderner Trading Anwendungen
• Schnell skalierbar
• Mit wenig einsteigen

Nachteile:

• Unberechenbarkeit des Marktes
• Gambling Gefahr
• Risikoreich

Die verschiedenen Orderarten beim Online Trading

Nachdem der Anleger einem Broker einen Kauf- oder Verkaufsauftrag für ein Wertpapier erteilt hat, kann er zwischen mehreren Optionen wählen, wie und zu welchem Preis der Auftrag ausgeführt werden soll. Je nach Auftragsart ist es möglich, faire Preise für den Verkauf und Kauf von Aktien etc. zu erzielen und große Verluste im Vorfeld vorzubeugen. So gesehen helfen spezielle Ordertypen auch dabei, die eigene Strategie optimal auszuführen.

• Market Order: Mit der Erteilung eines Market Orders will der Händler so schnell wie möglich kaufen oder verkaufen. Die Kursentwicklung zwischen dem Zeitpunkt der Auftragserteilung und der Auftragsausführung ist irrelevant. Hierbei handelt es sich um die am häufigsten verwendete Auftragsart.
• Buy Stop Order: Bei dieser Art von Order wird ein Kaufauftrag erteilt. Hierbei rechnen Händler mit steigenden Kursen und platzieren den Auftrag oberhalb des aktuellen Kaufkurses, welcher nur ausgeführt wird, wenn die gewählte Marke erreicht wird.
• Take Profit Order: Ein Take Profit Order ist ein Dauerauftrag, der von Händlern erteilt wird, um Gewinne zu maximieren. Dabei wird ein bestimmter Preis oberhalb des Kaufpreises festgelegt, den der Händler selbst bestimmt. Wenn der Kurs eines Wertpapiers diese Grenze erreicht, wird automatisch ein Verkauf ausgelöst. Sollte der Kurs diese Grenze nicht erreichen, wird der Auftrag nicht ausgeführt. Ein Take Profit Order ist eine kurzfristige Handelsstrategie.
• Limit Order: Ein Limit-Order auf den Finanzmärkten ist eine Anweisung zum Kauf oder Verkauf eines Handelsprodukts zu einem bestimmten Preis oder besser. Dank dieser Vorgabe können die Händler die Preise, zu denen sie handeln, besser unter Kontrolle halten. Ein Limit kann sowohl für einen Kauf- als auch für einen Verkaufsauftrag gesetzt werden.
• Sell Stop Order: Sell Stop Orders werden für den kurzfristigen Handel verwendet, wobei die Order unterhalb des aktuellen Kurses platziert werden. Fällt der Kurs weiter und erreicht die gewünschte Zone, wird die Marktorder ausgelöst.

Die Risiken beim Traden

Da es beim Handel darum geht, ein Guthaben zu erhöhen, erscheint es auf den ersten Blick wie eine von vielen Anlagemöglichkeiten. Tatsächlich ist es aber genau das Gegenteil von langfristigen Investitionen. Zum einen wird eine Trading-Investition in der Regel nicht lange gehalten, und zum anderen gibt es keine Garantie für einen Gewinn. Dennoch gibt es immer mehr Privatpersonen, die sich für diese Form des Handels interessieren, und nicht bloß Finanzexperten. Grund dafür sind die hohen Gewinnspannen, die Händler mit einem guten Händchen für den Markt theoretisch ausschöpfen können. Zudem ermöglichen es Online-Broker heute, vom heimischen Computer aus am täglichen Börsengeschehen teilzunehmen. Die Nutzer benötigen lediglich eine stabile, schnelle Internetverbindung und ein Wertpapierdepot.